Estamos en un criptoinvierno. Bitcoin perdió alrededor del 58% de su valor en el segundo trimestre de 2022 y alrededor de $ 1,2 billones se han borrado de todo el mercado de criptomonedas. Dado que los inversores privados e institucionales experimentan pérdidas sustanciales, los reguladores están prestando mucha atención y la regulación de las criptomonedas ha aumentado en todo el mundo, especialmente en los EE. UU.
A pesar de la caída de las valoraciones y los cierres de las bolsas, las criptomonedas sobrevivirán al invierno, y la regulación, lejos de sofocar la innovación por la que el sector se ha hecho conocido, debería brindar la confianza que tanto necesitan los nuevos participantes y los nuevos participantes, lo que solo puede ser algo bueno. Y, por supuesto, cuando los mercados caen, presentan oportunidades de compra para los inversores dispuestos a jugar un juego largo, una estrategia más adecuada para los jugadores establecidos en los mercados financieros tradicionales.
Se acerca la regulación
Una preocupación común en la industria es que una vez que los reguladores y la tecnología adicional se involucren en la criptoecosfera, la innovación se ralentizará. La regulación es inevitable: el FMI ha dicho que los criptoactivos ya no son un nicho y que los reguladores deben ponerse al día. El Banco Central Europeo ha instado a los países de la eurozona a armonizar las diferentes reglas sobre la criptorregulación antes de que entren en vigor las leyes de la UE y a fines de 2023. EE.
Cuando se reduce todo a lo esencial, los fundamentos detrás del comercio de criptografía son similares a cómo funcionan los mercados financieros tradicionales. La introducción de la regulación traerá mayor estabilidad, seguridad y eficiencia, lo que se puede argumentar conducirá a más, no menos, innovación, competencia y elección. Una mejor supervisión y gobernanza también fortalecerá aún más su papel como una forma adicional de moneda, silenciando a los escépticos que dicen que es como el salvaje oeste. En última instancia, se trata de brindar opciones y seguridad tanto a los jugadores existentes como a los nuevos participantes en el mercado.
Mejores análisis: el catalizador para la longevidad de las criptomonedas
Junto con la necesidad de una regulación más estricta, existe la necesidad de mejores análisis y, nuevamente, la experiencia técnica y la comprensión adquirida en los mercados financieros tradicionales también se pueden implementar con gran efecto aquí. Sorprendentemente para un sector que ha cultivado una imagen de ser rápido y furioso, el comercio de criptomonedas no es tan rápido como mucha gente podría imaginar. Rasque la superficie de los ingeniosos intercambios de la oficina principal y debajo hay un mosaico de tecnología blockchain, gran parte del cual es bastante torpe. El riesgo de fraude a través de la manipulación del mercado entre la fijación de precios y la liquidación es alto, y las empresas deberán implementar tecnologías y procedimientos probados para identificar y detener tales transacciones.
Aquí hay una ventaja para las empresas que ingresan a las criptomonedas desde los mercados financieros tradicionales, ya que el conocimiento adquirido al implementar tecnologías de análisis con fines de vigilancia del mercado y fraude no solo será directamente aplicable en el espacio de las criptomonedas, sino que también ayudará a las empresas a obtener una comprensión rápida y profunda de cómo funcionan estos mercados descentralizados.
Por su diseño, estos mercados están mucho más distribuidos y cambiantes que otros mercados más establecidos. Si bien las transacciones reales pueden no ser tan rápidas como otras clases de activos, el ritmo y la evolución del sector son considerables. Los ciclos de I + D y los tiempos de respuesta para el desarrollo de nuevos productos deben coincidir con el ritmo del mercado y, para eso, las empresas necesitan una pila de análisis que pueda manejar los enormes volúmenes de datos que se crean. Las plataformas de vigilancia se han creado para hacer precisamente eso, capturando, procesando y analizando grandes cantidades de datos en una variedad de formatos, creados por una gran cantidad de sistemas y actores del mercado. Aplicados a las criptomonedas, pueden ayudar a las empresas a analizar mejor el mercado, probar e implementar estrategias personalizadas de fijación de precios, cobertura y comercio mientras gestionan el riesgo asociado en tiempo real.
Preparándonos para cuando el hielo se derrita
Hay señales de que el criptoinvierno está llegando a su fin y, con él, un nivel creciente de madurez que será bienvenido tanto por los reguladores como por los inversores. Un artículo reciente de Bloomberg informó renuncias de alto rango de criptofundadores famosos por personalidades ‘grandilocuentes’ y disputas en las redes sociales con competidores y escépticos. En su lugar vienen ejecutivos más moderados y experimentados del mundo de las finanzas tradicionales.
Ciertamente creemos que el mercado se estabilizará. Si bien una mayor regulación será crucial, no debe verse como el único impulsor de la estabilidad. La adopción de tecnologías y procesos probados y probados que han permitido que los mercados financieros tradicionales crezcan e innoven pueden y deben resultar transformadores en criptografía si las empresas los adoptan.
